JPMorgan Chase, Bank of America y Wells Fargo han ganado miles de millones

Los bancos más grandes del país están obteniendo ganancias a medida que las tasas de interés siguen altas, incluso cuando los prestamistas han tenido que reservar miles de millones de dólares para reponer un fondo de seguro de depósitos que fue fuertemente agotado por la crisis entre los bancos medianos la primavera pasada.

Las ganancias del cuarto trimestre de 2023 informadas el viernes por JPMorgan Chase, Bank of America y Wells Fargo superaron las expectativas de los analistas, y los bancos, que en conjunto representan alrededor de un tercio de todos los estadounidenses, informaron cada uno de ellos que sus clientes continuaron gastando.

Citigroup, que se encuentra en medio de una reestructuración global, informó una pérdida neta de 1.800 millones de dólares para el trimestre, en comparación con una ganancia de 2.500 millones de dólares del año anterior. El banco había advertido que los cargos extraordinarios resultantes de sus esfuerzos por retirarse de países como Rusia y Argentina estaban resultando costosos. El viernes reveló planes para recortar alrededor del 10% de su fuerza laboral -o alrededor de 20.000 personas- como parte de una reestructuración que su directora ejecutiva, Jane Fraser, describió en términos generales el otoño pasado.

En el último trimestre de 2023, JPMorgan ganó 9.300 millones de dólares, o 3,04 dólares por acción, en comparación con los 11.000 millones de dólares del año anterior. Una evaluación especial de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos redujo las ganancias por acción en 74 centavos, dijo el banco. Los analistas habían esperado ganancias por acción de alrededor de 3,32 dólares, por lo que los inversores vieron el desempeño del banco como una victoria una vez que se tuvo en cuenta la factura única de 2.900 millones de dólares de la FDIC.

Los ingresos del banco para el trimestre fueron de 38.600 millones de dólares. En comparación con el mismo periodo del año anterior, la facturación aumentó un 12%.

A diferencia de sus colegas del Bank of America y Wells Fargo, que parecían optimistas sobre la economía estadounidense, el presidente ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, advirtió que los líderes políticos y los inversores podrían estar subestimando el dolor económico que se avecina.

En un comunicado publicado junto con el informe de ganancias del banco, Dimon enumeró las guerras en Ucrania y Medio Oriente, la revisión de la infraestructura estadounidense y el aumento de los costos de atención médica como «fuerzas significativas y en cierto modo sin precedentes» que podrían causar que la inflación -y por lo tanto las tasas de interés- se mantengan por encima. para qué están preparados actualmente los inversores.

Cuando se le preguntó el viernes por qué el banco pronosticaba seis recortes de tasas en 2024 cuando la declaración de Dimon parecía sugerir algo diferente, el director financiero de JPMorgan, Jeremy Barnum, dijo que el banco utilizó modelos para pronosticar los recortes de tasas. “Más allá de eso, todo el mundo tiene opiniones diferentes sobre las tarifas, como debería ser”, afirmó.

Los consumidores y las empresas enfrentaron las tasas de interés más altas en 20 años mientras la Reserva Federal trabajaba para controlar la inflación. El aumento de tipos desencadenó una crisis en marzo pasado entre los bancos medianos, provocando la quiebra de tres prestamistas y la disolución de un cuarto. Los funcionarios federales recurrieron al fondo de seguro de depósitos del gobierno para recuperar a los depositantes de dos de las instituciones fallidas, y ahora están recaudando alrededor de 16.300 millones de dólares para reponer el fondo, contando con que los bancos más grandes paguen más.

Las ganancias del Bank of America se redujeron en el último trimestre cuando pagó una contribución especial de 2.100 millones de dólares al fondo gubernamental que absorbe los costos de las quiebras bancarias. También registró un cargo de 1.600 millones de dólares relacionado con la discontinuación del índice Bloomberg de rendimiento bancario a corto plazo, una tasa de referencia adoptada para reemplazar la tasa de oferta interbancaria de Londres, que también fue discontinuada. Este ajuste contable se verá reflejado en trimestres posteriores; el banco espera reinvertir 1.600 millones de dólares en sus ingresos por intereses en los próximos años.

Incluyendo esos costos y ajustes, el banco reportó una ganancia de $3,1 mil millones de dólares para el trimestre sobre ingresos de $22 mil millones de dólares, por debajo de una ganancia del año anterior de $7,1 mil millones de dólares sobre ingresos de 24,6 mil millones de dólares.

Brian Moynihan, director ejecutivo del banco, describió el trimestre como «sólido» y elogió la «buena demanda de préstamos» del banco y el crecimiento de los depósitos de los clientes. Estos han aumentado constantemente después de las turbulencias causadas el año pasado por las quiebras de bancos regionales y el aumento de las tasas de interés que empujaron a los inversores a buscar mayores rendimientos. Los depósitos promedio del Bank of America el último trimestre ascendieron a 1,9 billones de dólares, apenas por debajo del promedio de hace un año.

Wells Fargo ganó 3.400 millones de dólares con unos ingresos de 20.400 millones de dólares, ambos más que el año anterior. El banco pagó una valoración de 1.900 millones de dólares al fondo gubernamental y registró 969 millones de dólares en gastos de indemnización que espera incurrir este año. No estimó cuántos empleos espera eliminar, y Michael Santomassimo, director financiero del banco, dijo que las reducciones se distribuirían ampliamente en todo el banco. Atribuyó los recortes al «trabajo de eficiencia que estamos haciendo en toda la empresa».

Las altas tasas de interés han ayudado a impulsar las ganancias de los bancos, y los ejecutivos se están preparando para lidiar con los efectos si la Reserva Federal, como se espera, recorta las tasas. Wells Fargo dijo que sus ingresos netos por intereses podrían caer al menos un 7% este año. Charlie Scharf, director ejecutivo del banco, dijo que el banco es «sensible» a las tasas de interés y la salud general de la economía estadounidense, pero adoptó un tono optimista y dijo que la calidad del crédito sigue siendo fuerte, una señal de resiliencia de los consumidores.

La pérdida neta de Citigroup incluyó una factura de la FDIC de 1.700 millones de dólares y una adición a las reservas para pérdidas del banco para prepararse para riesgos en Rusia y Argentina, así como el impacto de la repentina devaluación del peso argentino.